Свидетельство о регистрации журнала

СВИДЕТЕЛЬСТВО
о регистрации СМИ

Федеральной службы
по надзору в сфере связи,
информационных технологий
и массовых коммуникаций
(Роскомнадзор)
Эл. № ФС 77-52200
от 25 декабря 2012 г.


 

Учредитель:
АНОО «Центр дополнительного
профессионального
образования «АНЭКС»

Главный редактор:
Ольга Дмитриевна Владимирская, к.п.н.

 
 

Планирование движения денежных средств

Муллакаева Земфира Салиховна

Предмет: Экономика организации

Цели:

Образовательная: Обучить студентов алгоритму составления бюджета движения денежных средств

Развивающая: Развивать  навыки оформления планов

Воспитательная: Воспитывать внимание, коммуникабельность, ответственность

Одним из важнейших факторов, определяющих эффективность ведения бизнеса для предприятия, является  управление своей платежеспособностью. Основным инструментом управления денежными средствами служит система управленческого учета и бюджетирование. Денежный поток контролируется  с помощью Бюджета движения денежных средств.Бюджет движения денежных средств (БДДС) - план движения денег расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия или его структурного подразделения, который отражает прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия . Для эффективного ведения бизнеса предприятию в настоящем и будущем необходимо иметь положительный баланс денежных средств. В БДДС должны быть предусмотрены меры против  "кассовых разрывов", т.е. ситуаций, связанных с нехваткой наличных денежных средств для текущих выплат. Временно свободные денежные средства могут направляться, например, в инвестиционные проекты, банковский вклад под процент и т. д.  БДДС должен обеспечивать наличие оптимального ежедневного остатка (конечного сальдо) денежных средств на протяжении всего периода планирования:

 

Конечное сальдо денежных средств = начальное сальдо денежных средств + поступления - выплаты (1)

Состав и этапы формирования БДДС

Бюджет движения денежных средств обычно составляют на основе бюджета доходов и расходов (БДР) и инвестиционного бюджета. Однако, БДДС не может быть получен расчетным путем из двух бюджетов. Это связано с различной методикой формирования БДДС и БДР. Бюджет доходов и расходов формируется по методу "начисления" (доходы и расходы определяются в тот момент времени, когда они были реально понесены, вне зависимости от оплаты), бюджет движения денежных средств - по "кассовому" методу (доходы и расходы должны быть не только совершены, но и оплачены). Существуют статьи бюджета доходов и расходов, не связанные с движением денежных средств (например, амортизация, брак, недостача), равно как и существуют статьи движения денежных средств, не связанные с текущим оборотом капитала и инвестиционной деятельностью (кредиты и займы).

Различия в статьях БДР и БДДС

 

Статья БДР БДДС

Амортизация + -

Переоценка основных фондов и товарно-материальных ценностей + -

Брак в производстве + -

Порча и прочие потери + -

Недостачи по результатам инвентаризации + -

Курсовые разницы + -

Получение/погашение кредитов (займы) - +

Покупка основных фондов -                                                                                 +

Капитальные ремонты - +

Косвенные налоги - +

Выделяют 4 основные раздела БДДС :

§ Поступление денежных средств (остаток на начало периода, поступление платежей от покупателей и других дебиторов);

§ Расход денежных средств (выплаты кредиторам);

§ Чистый поток денежных средств (разница между поступлениями и расходами);

§ Финансовый раздел, детализирующий получение и погашение заемных средств.

Этапы формирования БДДС:

1. Определение необходимого уровня средств для финансирования инвестиционных затрат (на осуществление капитальных вложений, приобретений основных средств, строительства на собственные нужды, т.е. всех затрат, финансируемых за счет прибыли, оставшейся у предприятия после налогообложения);

2. Определение минимального уровня ежедневного остатка денежных средств на непредвиденные расходы ( "конечное сальдо" в выражении (1));

3. Определение доходной части бюджета ("поступления" в формуле (1)) - выполняются на основе бюджета продаж с учетом анализа гашения дебиторской задолженности, бюджета по инвестиционной (продажа основных средств и других активов предприятия) и финансовой деятельности (дивиденды, проценты полученные);

4. Определение расходной части бюджета ( "выплаты" в формуле (1)) - выполняются на основе бюджетов по прямым затратам (расходы на оплату труда, расходы на сырье и материалы (обычно при определении стоимости сырья и материалов используют учетные (нормативные) цены, которые могут отличаться от рыночных цен)- с учетом движения запасов сырья и материалов), бюджетов накладных расходов (оплата труда АУП, прочие общецеховые и общехозяйственные расходы), бюджетов по инвестиционной (покупка и строительство основных фондов) и финансовой деятельности (возврат кредитов и процентов по ним, выплата дивидендов);

5. Формирование бюджета движения денежных средств, контроль и корректировка.

Пример бюджета движения денежных средств

 

Показатель План Факт

Сальдо денежных средств на начало периода

Поступило денежных средств всего

 

В том числе:

От покупателей за отгруженную продукцию

Кредиты и займы

Дивиденды и полученные проценты

Реализация ОС и прочих активов

 

Израсходовано денежных средств всего:

В том числе

Оплата сырья, материалов

Оплата труда

Выплата дивидендов и процентов

Расходы на приобретение ОС и прочих активов

Расчеты с бюджетом

Прочие платежи

Чистый денежный поток

Сальдо денежных средств на конец периода

Возможности эффективного планирования движения денежных средств зависят от периода планирования. Долгосрочные (год и больше) и среднесрочные (квартал, год) БДДС могут практически совпадать с БДР. Чем больше период планирования, тем ближе БДДС к БДР. При переходе к краткосрочному (оперативному) планированию не представляется возможным брать за основу скорректированный на тот же период БДР из-за сильной подверженности процесса движения денежных средств случайным воздействиям, которые почти невозможно предусмотреть на этапе составления БДР, как то: колебания сроков и размеров оплаты, условий и объемов поставок. Кроме того, данные о стоимостном выражении расходов в БДР обычно являются приблизительными, создаются на основе нормативных (учетных) цен на сырье и материалы.  Традиционная методика формирования расходной части Бюджета движения денежных средств,  позволяет формировать бюджет движения денежных средств на период от нескольких месяцев до года, однако не всегда подходит для нужд оперативного (краткосрочного) планирования сроком до 1 месяца.

В связи с этим используется заявочно-договорная методика, в которой предполагается формирование Бюджета движения денежных средств и платежного календаря (под которым понимается график поступлений средств и платежей предприятия) на основе заявок на расходование денежных средств. Ключевая особенность предлагаемого алгоритма формирования БДДС на краткосрочный период заключается в том, что, в первую очередь, проводятся анализ текущей потребности подразделений и сложившейся к концу периода структуры платежей по договорным взаимоотношениям. Только после этого сверяются заложенные в БДР и инвестиционный бюджет доходы и расходы с потребностями по текущему движению денежных средств. Результатом такой сверки может быть как корректировка БДДС, так и изменение БДР и инвестиционного бюджета.

 

 

 

 

 

 

Заявочно-договорная методика формирования БДДС

 

 

 

 

 

При планировании поступлений денежных средств проводится расчет предполагаемых поступлений денежных средств на основании имеющихся плановых данных по доходам за данный период и возможным погашением дебиторской задолженности покупателями ( Поступления ). Расчет поступлений выполняется с учетом сложившейся практики взаимоотношений с покупателями. Для этого с помощью, например, статистических методов проводится анализ текущей деятельности  предприятия и определяются следующие показатели:

 

§ сроки погашения дебиторской задолженности;

 

§ процент поступающих авансов от общей суммы, реализуемой продукции (товара);

 

§ сроки от получения авансов до исполнения предприятием соответствующих обязательств;

 

§ процент "безнадежных" долгов в общей доле предъявленных покупателям счетов.

§ Расчет этих показателей производится по каждому виду деятельности в разрезе групп контрагентов. Для этого можно использовать бухгалтерскую базу предприятия.

§ После расчета общей суммы плановых поступлений определяется максимально возможная сумма выплат за период:

 

Выплаты = Сальдо нач + Поступления - Сальдо кон - Резерв , где

§ Сальдо нач - фактический (при отсутствии таких данных - плановый) остаток денежных средств на начало периода планирования;

 

§ Сальдо кон - планируемый остаток денежных средств на конец периода планирования;

 

§ Резерв - резерв денежных средств на незапланированные, чрезвычайные выплаты.

Планирование выплат денежных средств осуществляется на основе утвержденных заявок и договоров. В рамках данной методики предполагается создание базы договоров, в которой регистрируются все заключенные с предприятием финансовые и хозяйственные договора. Для планирования выплат денежных средств на основе разовых взаимоотношений с контрагентами, не оформленных договорами, предназначен документ заявка. Заявка составляется с подразделением на расходы по текущей деятельности. Обязательное условие заявки - наличие документального подтверждения каждой строки расходов (счет, справка, производственный план).

Формат заявки

 

№ п/п Наименование товара, услуги Дата Приоритет Вид деят.-ти объект строительства Контрагент Договор счет Кол-во Сумма

 

Периодичность составления заявок соответствует периодичности планирования бюджета. При использовании нескольких различных по интервалу планов составление заявок производится по каждому периоду. При получении заявок по всем структурным подразделениям предприятия проводится анализ поступивших данных. Составление графика выплат денежных средств проводится в два этапа:

 

§ определение назначения выплат;

§ определение дат выплат.

На первом этапе после определения максимальной суммы выплат (Выплаты) производится выбор наиболее приоритетных статей оплат. Если максимальной суммы выплат недостаточно, чтобы покрыть свои наиболее приоритетные (обязательные к уплате) статьи, то делается вывод о необходимости получения кредита, займа в размере, необходимом для оплаты этих расходов. Кредиты и займы увеличивают поступления Предприятия за планируемый период, но увеличивают выплаты следующих периодов.

На втором этапе проводится определение дат выплат. Для этого составляется график поступлений денежных средств, на основе которого определяется остаток денежных средств на каждый шаг планирования (минимальный, неделимый период планирования - например, день, неделя и т.д.).

Форма плана-календаря движения денежных средств

 

Дата Остаток на начало Поступление Выплаты Остаток на конец

 

Изначально определяются сроки наиболее приоритетных статей выплат исходя из требуемых сроков оплаты и возможностей. Далее сроки оплаты определяются по остальным статьям, начиная с наиболее приоритетных статей, и заканчивая менее приоритетными. При этом проводится контроль кассовых разрывов.

Сумма выплат по статьям формируется с учетом лимитов по расходам для каждого подразделения, устанавливаемых на основе планового БДР и инвестиционного бюджета. В случае, если выплаты являются целесообразными и необходимыми, принимается решение о внесение корректировок в БДР.

Заявки с утвержденными сроками и статьями оплат возвращаются руководителям подразделения. При формировании заявок на следующий период руководители подразделений вправе вновь указать в заявке статьи, не прошедшие (не получившие подтверждение об оплате) в предыдущие периоды.

На основе отчета по утвержденным заявкам (графика по выплатам), а также графика поступлений денежных средств формируется платежный календарь, а на основе последнего - БДДС.

Заявки за период группированные, и выведенные в форме отчета по подразделениям, представляются руководителю, ответственному за расход денежных средств. Отчет анализируется по приоритету заявок, по статьям расходов, по видам деятельности, и по каждой строке заявки проставляются сумма и дата оплаты по заявкам. Не утвержденные заявки должны быть предоставлены в следующий месяц наравне с новыми заявками.

 

При организации планирования необходимо предусмотреть операции контроля:

 

§ соответствия статей БДДС лимитам (определяемых БДР и инвестиционным бюджетом);

 

§ целесообразность производимых расходов и перерасходов (сравнение с производственной программой);

 

§ контроль отсутствия "кассовых" разрывов.

 

Контроль осуществляется в соответствии с положением о планировании, основными принципами которого являются:

 

§ соответствие поданных заявок финансовому плану;

 

§ осуществление платежей на основе письменных заявок служб-инициаторов;

 

§ перечисление денежных средств производится в соответствии с реестром на оплату, утверждённым Финансовым директором.

 

Список литературы:

Экономика организации: Учебник / Н.А.Сафронова- М.:Экономисть

Экономика и анализ деятельности предприятий: Учебное пособие/ Т.П.Елисеева — Ростов: Феникс

Joomla SEF URLs by Artio